在國家衛(wèi)健康委辦公廳發(fā)布的《新型冠狀病毒感染的肺炎診療方案（試行第五版）》中，“可使用腸道微生態(tài)調(diào)節(jié)劑，維持腸道微生態(tài)平衡，預(yù)防繼發(fā)細(xì)菌感染”的防疫建議，成為了商家、消費(fèi)者的集體狂歡，在淘寶站內(nèi)搜索中，益生菌超過酵素、膠囊、維生素C成為保健品行業(yè)關(guān)鍵詞熱搜，一直不溫不火的益生菌一疫成名。
隨著人們對(duì)腸道健康的深入認(rèn)知以及保健意識(shí)的大幅度提升，益生菌這一大健康領(lǐng)域中的新興產(chǎn)業(yè)開始逐漸得到社會(huì)的認(rèn)可和重視。數(shù)據(jù)顯示，中國益生菌市場(chǎng)的發(fā)展速度極快，平均每年增速約15%，預(yù)計(jì)到2022年將增長至896億元。益生菌市場(chǎng)已然成為下一個(gè)健康風(fēng)口，行業(yè)應(yīng)用在不斷豐富，至今已經(jīng)涵蓋發(fā)酵食品、膳食補(bǔ)充劑、保健品添加劑、動(dòng)物飼料添加劑等多個(gè)方面。
益生菌的前世今生
自1857年巴斯德發(fā)現(xiàn)乳酸菌以來，益生菌特性及研究不斷深化豐富。1908年，俄國科學(xué)家、諾獎(jiǎng)得主梅契尼科夫提出“酸奶長壽理論”，認(rèn)為酸奶中的乳酸桿菌會(huì)抑制有害微生物增殖，延長人體壽命，益生菌保健功能受到追捧。1995年，國際“益生元之父”吉布森將“刺激特定有益菌群生長、活性的非消化性食物成分”定義為益生元，為增益腸道有益菌群提供又一路徑。
1935年，養(yǎng)樂多集團(tuán)創(chuàng)始人代田稔醫(yī)學(xué)博士研發(fā)出世界上瓶“活菌型乳酸菌乳飲品”，養(yǎng)樂多由此誕生。現(xiàn)在每天全球約有3500萬不同膚色的人體驗(yàn)養(yǎng)樂多所倡導(dǎo)的益生菌健康法。益生菌也開始走向產(chǎn)業(yè)化，隨后的數(shù)年間，益生菌的行業(yè)應(yīng)用不斷繁榮豐富。
日本目前也是全球益生菌成熟的市場(chǎng)，超市、便利店里布滿各類添加益生菌的產(chǎn)品，從傳統(tǒng)的乳制品到飲料、餅干、果凍、糖果，甚至是泡面里都有益生菌的身影。
“益生菌”的英文是“Probiotics”，來源于希臘語的“pro bios”，意思就是For life——也就是終生、益生的意思。根據(jù)世界衛(wèi)生組織和聯(lián)合國糧農(nóng)組織的定義，益生菌是當(dāng)攝入足夠數(shù)量時(shí)，對(duì)宿主起有益健康作用的活的微生物。
益生菌有調(diào)節(jié)人體穩(wěn)態(tài)、增強(qiáng)機(jī)體免疫功能、維持人體健康的功能，然而過量益生菌也有風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致腸道內(nèi)菌群失衡。因此，益生菌群比例與人體健康程度高度相關(guān)。
養(yǎng)樂多里面的乳酸菌是主要的益生菌種類，而益生元?jiǎng)t是益生菌的養(yǎng)料，通過促進(jìn)益生菌的生長繁殖對(duì)機(jī)體產(chǎn)生有益影響。
近千億美元全球市場(chǎng)
近幾年來，市場(chǎng)上益生菌商品應(yīng)接不暇地出現(xiàn)，從酸奶到巧克力，從藥品到膳食補(bǔ)充劑，益生菌產(chǎn)品越來越被消費(fèi)者所接受和認(rèn)可——企業(yè)通過布局益生菌產(chǎn)品向大健康產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍，益生菌市場(chǎng)迅速發(fā)展起來。
從全球益生菌消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模來看，益生菌消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模保持持續(xù)增長。2018年全球益生菌消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模為494億美元，預(yù)計(jì)于2023年達(dá)到692億美元，益生菌產(chǎn)業(yè)前景廣闊。
從應(yīng)用角度出發(fā)，益生菌產(chǎn)業(yè)下游產(chǎn)品主要可分為三大類：一類是由益生菌參與發(fā)酵的、后期添加活性益生菌的功能性食品。包括酸奶、乳酸菌飲料、益生菌溶豆、軟糖等。這是整個(gè)益生菌市場(chǎng)占比大的品類。第二類是膳食補(bǔ)充劑。包括整腸產(chǎn)品、促消化藥物等。第三類是動(dòng)物飼料、果蔬發(fā)酵液等原料。
除三大類產(chǎn)品外，日化用品亦分化發(fā)展出多種產(chǎn)品形態(tài)。如護(hù)膚品和漱口水等。功能性食品和日化用品是創(chuàng)投企業(yè)涉足較多的產(chǎn)品類別。
益生菌產(chǎn)業(yè)下游產(chǎn)品：功能性飲品、食品、日化用品
隨著益生菌相關(guān)的科學(xué)研究不斷突破，區(qū)別于傳統(tǒng)飲品食品市場(chǎng)主要關(guān)注腸道健康和免疫功能提升，如今益生菌功能性食品發(fā)展呈現(xiàn)出兩大趨勢(shì)。
一是上的專業(yè)化：消費(fèi)者早消費(fèi)乳酸菌飲料，后來發(fā)展為消費(fèi)發(fā)酵乳等，益生菌(濃度)逐漸增強(qiáng)；
二是功能上的細(xì)分化：益生菌功能早為調(diào)節(jié)腸道，后來發(fā)展為調(diào)節(jié)體重、治療牙周炎、改善花粉癥、美容等多種功能。
以明治公司為代表的食品企業(yè)在不斷地豐富其產(chǎn)品概念及功能以滿足消費(fèi)需求。如滿足人們美肌、預(yù)防流感及風(fēng)濕需求，以及定位于潛在痛風(fēng)消費(fèi)群體，幫助降低尿酸數(shù)值，緩解痛風(fēng)癥狀，抑制幽門螺桿菌，保護(hù)胃黏膜，減少癥患病率在功能上具有特定性的酸奶，受到消費(fèi)者的廣泛追捧。
不同細(xì)分功能的功能性酸奶
人們對(duì)人體健康的關(guān)注度增加，功能性零食也在不斷擴(kuò)大領(lǐng)域。除了酸奶之外，國際益生菌功能性食品呈現(xiàn)多樣發(fā)展，在黑巧克力、烘焙產(chǎn)品、蔬菜片中添加益生菌也成為風(fēng)潮。
國際益生菌功能性食品一覽
近些年“益生菌護(hù)膚”“皮膚微生態(tài)”概念興起，益生菌日化用品正在成為上升中的藍(lán)海新寵。
益生菌可以對(duì)皮膚上的各種有害物質(zhì)形成屏障，對(duì)皮膚表面正常生理狀況進(jìn)行維持，有效促進(jìn)基底細(xì)胞更新，保持肌膚的活力和彈性。據(jù)Hexa Research的市場(chǎng)報(bào)告顯示，2017年全球益生菌化妝品市場(chǎng)規(guī)模為2100萬美元，按預(yù)期8%的復(fù)合增長率發(fā)展，2025年將突破2630萬美元。
1982年雅詩蘭黛推出的小棕瓶精華，次采用雙歧桿菌培育出來益生菌作為其主要成分之一；如今，眾多小品牌和國際入局。全球大消費(fèi)品私募基金 L Catterton 在17年領(lǐng)投完成美國益生菌護(hù)膚品牌Tula的A輪800萬美元融資，匈牙利品牌Eminence、韓國品牌荷諾等也將益生菌作為產(chǎn)品賣點(diǎn)，建立了潔面、面膜、面霜、精華、防曬等完整產(chǎn)品線。
部分益生菌護(hù)膚品一覽
除了護(hù)膚領(lǐng)域，益生菌同樣被應(yīng)用在口腔領(lǐng)域，通過益生菌可去除口腔異味菌，有效抑制有害菌滋生，恢復(fù)口腔菌群微生態(tài)平衡。2018年，云南白藥牙膏創(chuàng)新性地推出益生菌兒童牙膏；AvecMoi、參半、如沐等新國貨品牌也紛紛推出了益生菌牙膏和漱口水等口腔護(hù)理產(chǎn)品。
但總體而言，益生菌日化用品市場(chǎng)還處于發(fā)展初期，品牌偏新、產(chǎn)品認(rèn)知度不高，是一片等待開墾的藍(lán)海。
益生菌市場(chǎng)創(chuàng)投機(jī)會(huì)
上游具備菌株自主培育能力、研發(fā)能力的企業(yè)，以及下游擁有產(chǎn)品品牌和渠道的保健食品與藥品企業(yè)更容易獲投。呈現(xiàn)上游向科技化、生物化發(fā)展，下游向品牌化、零售化邁進(jìn)。
我國益生菌行業(yè)正處于快速上升階段，在大健康產(chǎn)業(yè)中屬于消費(fèi)群體增長速度較快的行業(yè)。益生菌的消費(fèi)群體從嬰兒、兒童、老年人逐漸向年輕人擴(kuò)展，消費(fèi)品類也從飲品向食品日化用品延伸，需求空間仍在擴(kuò)大。
從全球市場(chǎng)范圍對(duì)比來看，我國益生菌消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模保持較快增長，市場(chǎng)規(guī)模CAGR高于全球水平，2012年-2016年為17%，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)益生菌市場(chǎng)容量將達(dá)到879億元。
從產(chǎn)業(yè)鏈上看，益生菌產(chǎn)業(yè)上游具備研發(fā)能力的原料供應(yīng)企業(yè)毛利與下游益生菌品牌方毛利高，其次為中游加工生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈條的價(jià)值分布遵循微笑曲線的走勢(shì)規(guī)律，一端向科技化、生物化發(fā)展，一端向品牌化、零售化邁進(jìn)。
從一級(jí)市場(chǎng)投融資角度而言，上游獲投企業(yè)多數(shù)具備菌株自主培育能力以及整套解決方案輸出能力；下游獲投企業(yè)仍以保健食品與藥品居多，多數(shù)擁有自己的產(chǎn)品品牌；時(shí)間上18 年至今的獲投企業(yè)占比多，輪次上天使輪和A 輪獲投企業(yè)占比多，其次為戰(zhàn)略融資，資本的加持將進(jìn)一步助推行業(yè)發(fā)展。
上游領(lǐng)域：研發(fā)為王，寡頭壟斷
全球益生菌原料供應(yīng)市場(chǎng)保持較快增長，國際益生菌專利申請(qǐng)集中于美、日、俄傳統(tǒng)研發(fā)強(qiáng)國，美國杜邦和丹麥科漢森壟斷了國內(nèi)原料供應(yīng)市場(chǎng)85%的份額，但依舊涌現(xiàn)出了江蘇微康、科拓恒通等具備自主研發(fā)培育能力的國內(nèi)企業(yè)。
由于益生菌研發(fā)技術(shù)壁壘高、菌株研發(fā)時(shí)間長、投入巨大，當(dāng)前國內(nèi)整個(gè)行業(yè)仍處于早期發(fā)展階段。對(duì)于益生菌研發(fā)廠商而言，菌株的鑒定、篩選和分離均為成熟技術(shù)。然而其壁壘在于定向菌株的培育以及菌株庫的持續(xù)構(gòu)建。一只具備健字號(hào)的菌株，其一個(gè)功能的申請(qǐng)需要投入上百萬的資金和三年左右的申請(qǐng)周期，藥字號(hào)菌株的臨床試驗(yàn)則更久。因此，能夠持續(xù)培育具備特定功能及廣泛用途的明星菌株的上游企業(yè)，將更容易受到資本的青睞。
下游領(lǐng)域：品類豐富，市場(chǎng)分散
我國益生菌乳制品消費(fèi)規(guī)模占益生菌整體市場(chǎng)的78.4%，低溫酸奶和活性乳酸菌飲料是益生菌乳制品領(lǐng)域中主要的細(xì)分市場(chǎng)。在補(bǔ)充劑品類方面，我國益生菌補(bǔ)充劑零售規(guī)模持續(xù)增長且增速較快，但是行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)不明顯，競(jìng)爭(zhēng)格局分散。
現(xiàn)階段國內(nèi)益生菌消費(fèi)仍處于起步階段，絕大多數(shù)消費(fèi)者仍存在相當(dāng)?shù)慕逃臻g。在益生菌產(chǎn)業(yè)鏈下游領(lǐng)域，如何從國內(nèi)分散的競(jìng)爭(zhēng)格局中脫穎而出，專家建議：一是將益生菌概念或產(chǎn)品大眾化普適化，借助已經(jīng)被大眾熟知的產(chǎn)品形態(tài)，如酸奶塊，乳酸菌飲料等，做大眾人群的收割；二是從消費(fèi)者角度定義終端產(chǎn)品，包括功能開發(fā)，產(chǎn)品包裝以及使用方式等方面的創(chuàng)新，從而抓住新興消費(fèi)者人群；三是發(fā)掘流量洼地，精準(zhǔn)連接消費(fèi)者需求。
業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，國內(nèi)益生菌相關(guān)產(chǎn)品同質(zhì)化問題不容忽視：目前益生菌產(chǎn)業(yè)還是以益生菌食品、益生菌膳食補(bǔ)充劑以及益生菌非處方藥等為主，產(chǎn)業(yè)界尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)的訴求越來越迫切。未來，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、強(qiáng)品牌力成為將成為核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
在政策、資本以及消費(fèi)端用腳投票的共同推動(dòng)下，整個(gè)益生菌市場(chǎng)教育和普及率提高都有很大進(jìn)展。在日新月異的市場(chǎng)中，想要把握住大健康的消費(fèi)趨勢(shì)，形成高附加值的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擺脫食品飲料行業(yè)的同質(zhì)化增長困境，細(xì)分垂直的益生菌產(chǎn)業(yè)或許是出口之一。隨著大量企業(yè)布局，益生菌市場(chǎng)容量將會(huì)進(jìn)一步爆發(fā)，大健康產(chǎn)業(yè)紅利隨之進(jìn)一步釋放。
結(jié)論：
疫情加速益生菌消費(fèi)市場(chǎng)教育，但國內(nèi)益生菌消費(fèi)仍處于起步階段，絕大多數(shù)消費(fèi)者仍存在相當(dāng)大的教育空間。
功能食品、保健食品與膳食補(bǔ)充劑、原料三大傳統(tǒng)應(yīng)用場(chǎng)景在不斷豐富，益生菌+、+益生菌為產(chǎn)業(yè)擴(kuò)融提供新路徑。
益生菌研發(fā)技術(shù)壁壘高、菌株研發(fā)時(shí)間長、投入巨大，當(dāng)前國內(nèi)整個(gè)行業(yè)仍處于早期發(fā)展階段，能夠持續(xù)培育具備特定功能及廣泛用途的明星菌株的上游企業(yè)，將更容易受到資本的青睞。
在益生菌產(chǎn)業(yè)鏈，上游具備研發(fā)能力的原料供應(yīng)企業(yè)與下游益生菌品牌方毛利高。
益生菌上游向科技化生物化發(fā)展，下游向品牌化零售化邁進(jìn)。
國際益生菌專利申請(qǐng)主要集中在美日俄傳統(tǒng)研發(fā)強(qiáng)國，美國杜邦和丹麥科漢森壟斷了國內(nèi)原料供應(yīng)市場(chǎng)85%的份額。培養(yǎng)適合中國人自己的益生菌，國內(nèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)在資本加持下發(fā)展迅速。
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