近年來，受眾群體的收窄讓競爭進一步加劇，國內(nèi)外乳企的業(yè)績受到不同程度波及。為保持業(yè)績持續(xù)增長，乳企紛紛探尋多品類及業(yè)態(tài)的發(fā)展。2019 年年底，健合、惠氏以及伊利相繼殺入羊奶粉領域。同樣，在雙千億的目標下，“失去”君樂寶的蒙牛注資妙可藍多，掘金奶酪細分市場。在業(yè)內(nèi)人士看來，2020 年，細分領域?qū)⒊蔀槿槠髠兊男聭?zhàn)場，行業(yè)集中度提升。
關鍵詞一：細分市場
2019 年 11-12 月，健合、惠氏以及伊利相繼推出幼兒配方羊奶粉的動作讓該細分領域熱度攀升。與此同時，在幼兒配方羊奶粉領域已占有一定份額的澳優(yōu)加大成人羊奶粉等品類的布局。同年底，蒙牛入股妙可藍多，劍指奶酪市場。
細分市場已成為各大乳企比拼的新戰(zhàn)場。貝因美總經(jīng)理包秀飛在接受媒體采訪時表示，傳統(tǒng)牛奶粉只是基礎產(chǎn)品，未來細分市場的機會更突顯功能性，比如在增強兒童體質(zhì)或保護視力等方面，以及技術含量更高的特殊醫(yī)用配方奶粉領域。
圖片來源：北京商報。錢瑜、姚倩 攝
蒙牛相關負責人表示，蒙牛在羊奶粉、奶酪的布局較早，已經(jīng)完成較好的資源布局和品牌、產(chǎn)品儲備。例如液態(tài)奶、嬰配奶粉等領域的有機系列產(chǎn)品，來自澳洲牧場的朵拉小羊嬰配羊奶粉，與 Arla 合作引入中國了一系列丹麥高端奶酪，面向低齡消費者的奶酪棒產(chǎn)品等。2020 年，蒙牛會繼續(xù)針對高端、細分市場需求，推出一系列新品，滿足和帶動消費需求，繼續(xù)在行業(yè)中保持地位。
乳業(yè)分析師宋亮分析認為，對于專業(yè)程度較高的幼兒配方奶粉企業(yè)，加快向?qū)I(yè)營養(yǎng)食品轉型符合當前中國人口變化、專業(yè)性延申和渠道變革等趨勢。“各大乳制品企業(yè)將依靠資金、技術等優(yōu)勢，不斷進行產(chǎn)品結構升級，向新興乳制品品類和非乳制品品類進軍，如保健食品，迎合消費升級的多樣化市場需求。同時伴隨著“吃奶”教育引導不斷深入，以及家庭式烘焙興起及迅速發(fā)展，將推動奶酪、黃油、奶油等深加工產(chǎn)品市場需求繼續(xù)保持高速增長。
關鍵詞二：強者愈強
目前，傳統(tǒng)牛奶粉市場格局已定。在人口出生率下降以及嚴配方注冊制等因素影響下，企業(yè)兩級分化，優(yōu)勢向龍頭企業(yè)聚攏。無論哪一戰(zhàn)場，擁有資金以及品牌等優(yōu)勢的乳企可以迅速占領市場份額，小企業(yè)將被洗牌出局，行業(yè)集中度將再進一步提升。
數(shù)據(jù)顯示，從奶粉行業(yè)來看，飛鶴、惠氏、達能、美贊臣、君樂寶、美素、伊利、A2、澳優(yōu)、合生元、貝因美、蒙牛雅士利總體市場占有率達到 90%，比 2018 年提高了 5 個百分點。市場集中度提升讓中國乳業(yè)競爭格局進入到“相持”階段。
據(jù)宋亮介紹，近幾年，龍頭企業(yè)營收及利潤均高于行業(yè)平均速度在增長，推動市場集中度不斷提升，同時高附加值產(chǎn)品大多都集中到龍頭企業(yè)身上。其結果是大批中小企業(yè)，特別是部分區(qū)域龍頭企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑明顯，2019 年約 60% 企業(yè)處于虧損或潛在虧損狀態(tài)，兩級分化嚴重。以奶粉為例，目前集中在陜西、黑龍江等地，大批中小奶粉企業(yè)即便通過配方注冊，但也會陷入資金短缺困境，市場品牌開發(fā)不足，渠道拓展能力差，部分企業(yè)在 2020 年面臨退市。
澳優(yōu)相關負責人表示，近兩年特別是幼兒配方奶粉注冊制實施以來，乳業(yè)的經(jīng)營門檻變得越高，而隨著消費者品牌意識的逐步加強以及企業(yè)加速全渠道布局及新零售的快速發(fā)展，行業(yè)集中度大幅提升，強者繼續(xù)增長，細分品類高歌猛進，這個趨勢在 2020 年無疑還將延續(xù)。
關鍵詞三：資本助力
對于中小乳企以及渴求更大發(fā)展的乳企而言，在行業(yè)競爭加劇的背景下，并購出售加速的同時，2020 年或?qū)⒂懈嗥髽I(yè)借助資本市場的力量進行發(fā)展。
2019 年是中國乳業(yè)在資本市場非?；钴S的一年。資料顯示，2017 年以來，區(qū)域乳企掀起了一陣上市潮，飛鶴、新希望乳業(yè)、均瑤、衛(wèi)崗、完達山、菊樂、花花牛、天友、風行乳業(yè)、廣澤股份等紛紛籌備上市。如今新希望乳業(yè)、廣澤股份、飛鶴等企業(yè)已經(jīng)成功完成上市進程。
陜西紅星美羚股份有限公司相關負責人在接受采訪時表示，選擇在 A 股上市的原因是為獲取更多的資本市場助力，增加大眾對企業(yè)和品牌的信心，加快企業(yè)的成長，并以此為契機，全面助力奶山羊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
據(jù)了解，陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司創(chuàng)建于 1998 年，全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營，集奶山羊良種繁育、乳制品研發(fā)以及生產(chǎn)加工與銷售等為一體，為陜西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)。2019 年 7 月，曾從新三板摘牌的陜西紅星美羚股份有限公司遞交了 A 股上市申請書。此外，蒙牛收購貝拉米、新希望乳業(yè)收購福州澳牛、圣元國際收購艾倍特乳業(yè)，乳業(yè)并購進入高潮期。數(shù)據(jù)顯示，在 2018-2019 年期間，我國乳業(yè)前 20 強企業(yè)中有 19 家企業(yè)參與了超過 75 個并購、合資、戰(zhàn)略聯(lián)盟或資產(chǎn)處置。宋亮認為，在存量競爭下，企業(yè)業(yè)績能夠大幅增長的可能性越來越小。當奶粉行業(yè)進入強者與強者的“相持”階段，容易出現(xiàn)強者并購強者的情況。2020 年不排除龍頭并購龍頭、大龍頭收購小企業(yè)、部分奶粉資產(chǎn)再次被出售的情況。
乳業(yè)專家王丁棉也表示，2020 年行業(yè)的競爭點之一就是大品牌并購中小品牌以及渠道商整合。
在線咨詢